ETF Pays Émergents 2026 : les meilleurs ETF MSCI Emerging Markets (PEA et CTO)
Sur compte-titres, l'ETF MSCI Emerging Markets le plus utilisé est le Xtrackers MSCI Emerging Markets (11,9 milliards d'euros d'encours, 0,18 % de frais par an) et le moins cher est l'Invesco MSCI Emerging Markets (0,09 %). Dans un PEA, le principal ETF éligible est l'Amundi PEA Emergent (MSCI Emerging) ESG Transition (0,30 %, 913 millions d'euros), qui suit une version filtrée de l'indice, selon justETF au 1er novembre 2026.
Données au 1er novembre 2026.
L'indice MSCI Emerging Markets regroupe 1 165 grandes et moyennes entreprises de 24 pays émergents. Taïwan (28,9 %), la Corée du Sud (21,4 %) et la Chine (19,8 %) en représentent 70 % au 30 septembre 2026 (MSCI). Nous comparons ci-dessous les ETF disponibles en PEA et en compte-titres, leurs performances et leurs risques.
Qu'est-ce qu'un ETF (Exchange Traded Fund) en Bourse ?
Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds d’investissement en actions coté en bourse. Il vise à répliquer fidèlement la performance d’un indice boursier spécifique, offrant ainsi une diversification instantanée à moindre coût.
Exemples d'ETF populaires :
Les ETF couvrent une vaste gamme de zones géographiques et de secteurs d’activité, tels que le luxe, la technologie, la défense et l’industrie, offrant ainsi une flexibilité d’investissement adaptée à chaque profil d’investisseur.
Avantages des ETF
- Frais réduits : Coût de gestion bien inférieur à celui des fonds traditionnels.
- Liquidité élevée : Faciles à acheter/vendre (pour les ETF populaires).
- Diversification : Exposition à de nombreux secteurs, régions ou entreprises.
- Gestion simplifiée : Investissement passif nécessitant peu de suivi.
- Transparence : Visibilité des avoirs et des performances en temps réel.
Inconvénients des ETF
- Frais de transaction : Bien que les frais de gestion soient faibles, les frais de courtage peuvent s'accumuler.
- Manque de contrôle : Vous ne choisissez pas les actifs spécifiques inclus dans l'ETF.
- Risque de liquidité : Certains ETF, surtout les moins populaires, peuvent avoir des spreads élevés.
- Tracking error : L’ETF peut sous-performer son indice de référence.
- Risque de marché : Ils reflètent les fluctuations globales de l’indice, sans protection contre les baisses.
L'ETF MSCI Emerging Markets : Qu’est-ce que c’est ?
Un ETF MSCI Emerging Markets réplique l'indice MSCI Emerging Markets. Au 30 septembre 2026, cet indice compte 1 165 entreprises de 24 pays émergents et couvre environ 85 % de la capitalisation boursière flottante de chaque pays (fiche MSCI).
Composition Géographique et Sectorielle
L'indice est diversifié en nombre de sociétés, mais concentré sur l'Asie et sur la technologie. Le poids de la Chine a nettement baissé ces dernières années, au profit de Taïwan et de la Corée du Sud, portées par les semi-conducteurs.
Répartition géographique au 30 septembre 2026 :
- Taïwan : 28,94 %
- Corée du Sud : 21,40 %
- Chine : 19,80 %
- Autres pays : Inde, Brésil, Arabie saoudite, Afrique du Sud, Mexique, Indonésie, Thaïlande…
Principaux secteurs au 30 septembre 2026 :
- Technologies de l'information : 43,78 %
- Finance : 19,35 %
- Consommation discrétionnaire : 7,39 %
Source : MSCI, via justETF.
Performance du MSCI Emerging Markets
Performances de l'indice en dollars
| Période | MSCI Emerging Markets | MSCI World |
|---|---|---|
| 2022 | -20,09 % | -18,14 % |
| 2023 | +9,83 % | +23,79 % |
| 2024 | +7,50 % | +18,67 % |
| 2025 | +33,57 % | +21,09 % |
| 1 an au 30/09/2026 | +29,22 % | +15,24 % |
| 5 ans (par an) | +8,94 % | +11,89 % |
| 10 ans (par an) | +9,09 % | +12,81 % |
Rendements nets en dollars, dividendes réinvestis, selon la fiche MSCI Emerging Markets au 30 septembre 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Après une décennie en retrait, les émergents ont nettement devancé les pays développés en 2025 et sur les 12 derniers mois. Sur 5 et 10 ans, ils restent derrière le MSCI World. Pour un investisseur en euros, la baisse du dollar a réduit le gain : l'iShares MSCI EM a progressé de 18,30 % en euros en 2025 (justETF).
Associer un ETF MSCI World et un ETF MSCI Emerging Markets permet de couvrir 47 pays (23 développés et 24 émergents) et environ 2 400 entreprises (1 249 et 1 165 sociétés au 30 septembre 2026, selon MSCI). Cela réduit le risque lié à une concentration géographique ou sectorielle.
Bien qu’il soit difficile de prédire quel indice surperformera à l’avenir, investir dans ces deux indices vous permettrait de couvrir une large part des marchés développés et émergents.
Les meilleurs ETF Emerging Markets en 2026
Pour sélectionner les meilleurs ETF, il est important de connaître les principales entreprises qui composent l’indice MSCI Emerging Markets.
Quelles sont les 10 premières positions du MSCI Emerging Markets ?
| Entreprise | Pays | Capitalisation flottante (Md$) | Poids dans l'indice | Secteur |
|---|---|---|---|---|
| Taiwan Semiconductor (TSMC) | Taïwan | 1 919,5 | 15,63 % | Technologies de l'information |
| Samsung Electronics | Corée du Sud | 927,8 | 7,55 % | Technologies de l'information |
| SK Hynix | Corée du Sud | 724,8 | 5,90 % | Technologies de l'information |
| Tencent | Chine | 337,1 | 2,74 % | Services de communication |
| Alibaba | Chine | 228,0 | 1,86 % | Consommation discrétionnaire |
| MediaTek | Taïwan | 223,1 | 1,82 % | Technologies de l'information |
| Samsung Electronics (actions de préférence) | Corée du Sud | 115,7 | 0,94 % | Technologies de l'information |
| Delta Electronics | Taïwan | 115,7 | 0,94 % | Technologies de l'information |
| China Construction Bank | Chine | 105,3 | 0,86 % | Finance |
| Hon Hai Precision (Foxconn) | Taïwan | 97,0 | 0,79 % | Technologies de l'information |
| Total | 4 794,0 | 39,03 % |
Source : fiche MSCI Emerging Markets, au 30 septembre 2026. TSMC pèse à lui seul 15,6 % de l'indice.
ETF marchés émergents éligibles au PEA
Aucun ETF éligible au PEA ne suit exactement le MSCI Emerging Markets. Les ETF disponibles, tous chez Amundi et à réplication synthétique, suivent des versions filtrées ou régionales de l'indice.
| ETF | ISIN | Indice suivi | Frais (TER) | Encours | Dividendes |
|---|---|---|---|---|---|
| Amundi PEA Emergent (MSCI Emerging) ESG Transition | FR0013412020 | MSCI EM ex-Egypt ESG Broad CTB Select | 0,30 % | 913 M€ | Capitalisant |
| Amundi PEA Asie Émergente (MSCI Emerging Asia) Screened | FR0013412012 | MSCI EM Asia Screened Select ex Thermal Coal | 0,30 % | 715 M€ | Capitalisant |
| Amundi PEA Emergent EMEA (MSCI Emerging EMEA) ESG Transition | FR0011440478 | MSCI EM EMEA ex-Egypt ESG Broad CTB Select | 0,55 % | 57 M€ | Capitalisant |
Données relevées le 1er novembre 2026 sur justETF : Amundi PEA Emergent, Amundi PEA Asie Émergente et Amundi PEA Emergent EMEA.
L'Amundi PEA Emergent est le seul ETF PEA couvrant tous les pays émergents. Son indice applique des filtres ESG et climat, mais sa performance reste proche de celle du MSCI EM : +21,04 % en 2025 et +46,27 % sur 5 ans, contre +18,30 % et +45,77 % pour l'iShares MSCI EM, en euros (justETF). L'ancien Lyxor PEA Émergents (FR0011440478), que nous présentions dans la version précédente de cet article, ne couvre plus que l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique.
ETF sur CTO (Compte-Titres Ordinaire)
Sur un compte-titres ordinaire, le choix est beaucoup plus large : 25 ETF suivent le MSCI Emerging Markets, avec des frais de 0,09 % à 0,55 % par an selon justETF.
| ETF | Émetteur | ISIN | Frais (TER) | Encours | Réplication | Dividendes |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Xtrackers MSCI Emerging Markets 1C | DWS (Xtrackers) | IE00BTJRMP35 | 0,18 % | 11 929 M€ | Physique (échantillonnage) | Capitalisant |
| iShares MSCI EM (Acc) | BlackRock (iShares) | IE00B4L5YC18 | 0,18 % | 8 909 M€ | Physique complète | Capitalisant |
| iShares MSCI EM (Dist) | BlackRock (iShares) | IE00B0M63177 | 0,18 % | 8 404 M€ | Physique complète | Distribuant |
| UBS Core MSCI EM (acc) | UBS | LU0950674175 | 0,15 % | 7 805 M€ | Physique (échantillonnage) | Capitalisant |
| Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap (Acc) | Amundi | LU2573967036 | 0,14 % | 5 230 M€ | Synthétique (swap) | Capitalisant |
| Amundi MSCI Emerging Markets Swap EUR (Acc) | Amundi | LU1681045370 | 0,20 % | 4 084 M€ | Synthétique (swap) | Capitalisant |
| Invesco MSCI Emerging Markets (Acc) | Invesco | IE00B3DWVS88 | 0,09 % | 440 M€ | Synthétique (swap) | Capitalisant |
Données relevées le 1er novembre 2026 sur justETF (liste des ETF MSCI EM, fiches Xtrackers, iShares, UBS, Amundi Core Swap et Invesco). Aucun de ces ETF n'est éligible au PEA.
ETF par région
Pour viser une seule région émergente :
- Asie émergente : iShares MSCI EM Asia (IE00B5L8K969, 0,20 %, compte-titres) ou Amundi PEA Asie Émergente (FR0013412012, 0,30 %, éligible au PEA) (justETF).
- Amérique latine : iShares MSCI EM Latin America (IE00B27YCK28, 0,20 %, distribuant, compte-titres) (justETF).
- Un seul pays : voyez nos guides des ETF Inde et des ETF Chine.
Avantages et Inconvénients de l'ETF MSCI Emerging Markets
Pour mieux évaluer cet ETF, examinons ses principaux avantages et inconvénients.
Avantages
- Diversification : 1 165 sociétés de 24 pays, peu présents dans un ETF MSCI World.
- Valorisation plus basse : un PER de 14,9 pour le MSCI Emerging Markets, contre 22,7 pour le MSCI World, au 30 septembre 2026 (MSCI).
- Rendement du dividende plus élevé : 2,02 % contre 1,52 % pour le MSCI World, à la même date.
- Diversification par rapport aux marchés développés, même si les deux évoluent souvent dans le même sens lors des fortes baisses.
Inconvénients
- Volatilité élevée : 18,36 % par an sur 5 ans pour le MSCI EM, contre 15,06 % pour le MSCI World. La pire baisse de l'indice atteint -65,25 %, entre octobre 2007 et octobre 2008 (MSCI).
- Concentration : Taïwan, la Corée du Sud et la Chine pèsent 70 % de l'indice, et TSMC à lui seul 15,6 %.
- Risque de change : les devises émergentes et le dollar peuvent réduire le gain en euros.
- Risque politique et réglementaire : changements de politique économique, contrôles des capitaux, tensions géopolitiques autour de Taïwan et de la Chine.
Notre avis sur les ETF MSCI Emerging Markets
Les ETF MSCI Emerging Markets donnent accès à une part de l'économie mondiale peu présente dans les ETF MSCI World, à une valorisation plus basse. En contrepartie, ils sont plus volatils, plus concentrés sur quelques pays d'Asie et ont moins rapporté que les pays développés sur 10 ans, malgré une forte année 2025. Ils se conçoivent en complément d'un ETF sur les marchés développés, plutôt que comme placement unique.
Sur compte-titres, les ETF Xtrackers, iShares et UBS combinent frais bas et gros encours. Dans un PEA, l'Amundi PEA Emergent ESG Transition reste la seule solution couvrant tous les pays émergents. Pour situer ces fonds parmi les autres, voyez notre sélection des meilleurs ETF pour investir simplement en 2026 et notre comparatif des ETF S&P 500. Nous expliquons aussi comment diversifier un PEA.
Questions fréquentes
Quel est le meilleur ETF MSCI Emerging Markets ?
Sur compte-titres, le Xtrackers MSCI Emerging Markets (0,18 %) a le plus gros encours, l'UBS Core MSCI EM coûte 0,15 % et l'Invesco MSCI Emerging Markets 0,09 %. Dans un PEA, l'Amundi PEA Emergent ESG Transition (0,30 %) est la seule option couvrant tous les émergents. Données justETF au 1er novembre 2026.
Existe-t-il un ETF MSCI Emerging Markets éligible au PEA ?
Pas sur l'indice standard. Les ETF émergents éligibles au PEA, tous chez Amundi, suivent des versions filtrées (ESG, climat) ou régionales du MSCI EM. Leur performance reste proche de l'indice, mais pas identique.
Que signifie « UCITS ETF MSCI Emerging » ?
UCITS désigne la directive européenne qui encadre les fonds vendus aux particuliers dans l'Union européenne : diversification, liquidité, garde des actifs. Un « UCITS ETF MSCI Emerging Markets » est donc un ETF de droit européen qui suit l'indice MSCI Emerging Markets.
Quels pays composent le MSCI Emerging Markets ?
L'indice couvre 24 pays émergents. Taïwan (28,9 %), la Corée du Sud (21,4 %) et la Chine (19,8 %) pèsent le plus au 30 septembre 2026, devant notamment l'Inde, le Brésil et l'Arabie saoudite.
Comment les devises influencent-elles un ETF émergent ?
Les actions de l'indice sont cotées en devises locales et l'indice est calculé en dollars. Pour un investisseur en euros, une baisse de ces devises ou du dollar réduit le gain : en 2025, l'indice a gagné 33,57 % en dollars, mais l'iShares MSCI EM 18,30 % en euros.
