Le crowdfunding immobilier va traverser sa plus grande transformation depuis sa création
Le crowdfunding immobilier se prépare à une révolution en 2025.
Alexia JacquardPublié le Mis à jour le
En quelques années seulement, le crowdfunding immobilier est passé de l'euphorie à la prudence. Alors que le secteur enchaînait les records de collecte entre 2021 et 2023, l'année 2024 marque un tournant décisif. Entre retards de remboursement et adaptation forcée, les plateformes doivent désormais se réinventer pour affronter 2025. Découvrez les mutations profondes qui attendent ce secteur en pleine transformation.
Résumé :
La collecte de fonds a chuté de 25% entre 2023 et 2024
Les plateformes font face à des défis majeurs mais s'adaptent
De nouvelles opportunités émergent dans les énergies renouvelables 2025 s'annonce comme une année charnière pour le secteur
Le crowdfunding immobilier, star des investissements alternatifs ces dernières années, traverse une zone de turbulences. Au premier semestre 2024, la collecte a atteint 830 millions d'euros, soit une baisse de 25% par rapport à la même période en 2023. Cette situation reflète les bouleversements profonds que connaît le secteur, contraint de se réinventer face aux épreuves du marché foncier.
Le secteur sort de trois années exceptionnelles. Entre 2021 et 2023, le crowdfunding immobilier a connu des records historiques de collecte, dépassant régulièrement les deux milliards d'euros annuels. Cette période faste a attiré de nombreux investisseurs séduits par des rendements attractifs et une apparente facilité d'accès à l'investissement immobilier.
Un secteur fragilisé par la crise immobilière
L'année 2024 restera marquée par une série de secousses pour le crowdfunding immobilier. Les chiffres parlent d'eux-mêmes : les fonds collectés ne devraient pas dépasser les deux milliards d'euros, un seuil symbolique pourtant franchi les deux années précédentes. L'immobilier, qui représente encore 55% des investissements avec 459 millions d'euros au premier semestre, subit de plein fouet la hausse des taux d'intérêt et l'inflation persistante.
Cette situation a déjà fait des victimes. Plusieurs plateformes majeures connaissent des problèmes, à l'image de KissKissBankBank qui a entamé une « réflexion » sur son avenir, ou d'October qui a drastiquement réduit ses projets. Plus inquiétant encore, certaines comme uTip et Zeste ont définitivement cessé leurs activités. Les retards de remboursement se multiplient, même si, comme le soulignent les experts, ce phénomène reflète davantage les difficultés globales du marché immobilier que des problèmes intrinsèques au crowdfunding.
Il est important de noter que les obstacles actuelles ne sont pas spécifiques au crowdfunding immobilier, mais reflètent les bouleversements plus larges du marché immobilier dans son ensemble. La hausse des taux d'intérêt, la baisse des transactions et l'érosion des prix immobiliers affectent l'ensemble du secteur. Les retards de remboursement constatés en 2024, qui devraient se poursuivre en 2025, sont ainsi davantage la conséquence d'un marché immobilier en crise que d'une défaillance des plateformes de crowdfunding elles-mêmes.
Comment les plateformes de crowdfunding s'adaptent
Face à ces défis, le secteur ne reste pas les bras croisés. Les plateformes renforcent leurs critères de sélection des projets et misent sur l'innovation technologique. L'intelligence artificielle fait son entrée dans l'analyse des risques, permettant une évaluation plus fine des opportunités. La diversification géographique devient également un levier stratégique, avec des ouvertures vers l'Italie, l'Espagne et le Portugal.
Les investisseurs, de leur côté, font preuve d'une vigilance accrue. Ils scrutent désormais avec attention les paramètres financiers et extra-financiers de chaque projet : ratios économiques, garanties contractées, taux de pré-commercialisation, emplacement géographique... Une exigence qui pousse les plateformes à plus de transparence et de rigueur dans leur sélection.
Dans ce contexte mouvementé, une métamorphose complète du secteur devient inévitable. Les plateformes doivent notamment revoir leurs critères de sélection des partenaires et des projets. October constate dans sa communication :
« Les attentes des investisseurs ont beaucoup augmenté, mais les moyens de remboursement des TPE-PME ne suivent pas »
Cette situation pousse les acteurs du secteur à renforcer leurs processus de due diligence et à privilégier des partenaires ayant fait leurs preuves, même si cela implique une réduction du nombre de projets proposés.
Crowdfunding : avantages et inconvénients | Le média de l'investisseur
Découvrez les avantages et les inconvénients du crowdfunding en 2024 !
Le média de l'investisseur
Les secteurs porteurs du financement participatif immobilier en 2024
Malgré ce contexte difficile, de nouvelles opportunités émergent. Le secteur des énergies renouvelables, qui représente déjà 15% des investissements, poursuit sa progression. Les projets durables et socialement responsables attirent particulièrement les jeunes générations d'investisseurs, soucieuses de l'impact de leurs placements.
L'augmentation de 16% de l'offre en biens immobiliers entre septembre 2023 et 2024 ouvre également des perspectives intéressantes. Les plateformes qui survivront à cette période de transition seront celles qui auront su s'adapter en proposant des projets innovants et bien structurés.
2025 : ce qui attend les investisseurs entre vigilance et optimisme
L'année 2025 s'annonce comme une période charnière pour le crowdfunding immobilier. Si les volumes de placement devraient demeurer modérés, le secteur pourrait retrouver une dynamique positive grâce à plusieurs facteurs. Selon Bertrand Desportes, associé chez Forvis Mazars :
« Si le secteur traverse en ce moment de sérieuses turbulences, on reste optimiste à moyen terme et nous projetons plutôt une dynamique à la hausse, à compter de 2025. »
Les investisseurs devront néanmoins rester vigilants. Le taux de recouvrement en cas de défaut, bien qu'il puisse atteindre 60 à 80%, rappelle l'importance d'une diversification prudente. Les nouveaux critères de choix plus stricts des plateformes devraient toutefois contribuer à sécuriser les investissements futurs.
Si les retards de remboursement risquent de se poursuivre en 2025, reflétant les difficultés persistantes du marché immobilier global, les plateformes qui auront su adapter leur modèle et renforcer leur sélection de projets seront mieux armées pour traverser cette période. La clé résidera dans leur capacité à identifier les bons partenaires et à maintenir des standards élevés dans la sélection des projets, même si cela implique une croissance plus modérée.
Loin d'être un simple effet de mode, il s'impose tel un outil d’investissement qui doit maintenant prouver sa résilience. Entre adaptation technologique et sélection plus rigoureuse des projets, les plateformes qui survivront à cette période de turbulence seront celles qui auront su se réinventer tout en maintenant la confiance des investisseurs. 2025 s'annonce comme une année décisive, où prudence et innovation devront aller de pair pour construire l'avenir du financement participatif immobilier.
