Dividendes en 2025 : Définition, Fiscalité et Stratégies d’Investissement

En ce début d’année 2025, l’investissement en actions à dividendes continue de susciter l’intérêt des épargnants à la recherche de revenus réguliers et d’une croissance sur le long terme. Alors que l’inflation s’est stabilisée depuis la fin 2024 et que les banques centrales poursuivent des politiques monétaires plus prudentes, les dividendes restent un élément clé de la stratégie de nombreux investisseurs.Dans cet article, nous allons décrypter en détail ce qu’est un dividende, comment il fonctionne, les avantages et inconvénients liés à cette pratique ainsi que les dernières actualités liées à la fiscalité en 2025. Nous aborderons également des thèmes connexes comme l’impact des taux d’intérêt sur les dividendes, les stratégies de réinvestissement et la comparaison avec d’autres approches, notamment le crowdfunding et les revenus passifs issus des cryptomonnaies. Enfin, nous vous proposerons une FAQ et une conclusion synthétique pour vous aider à prendre vos décisions d’investissement en toute connaissance de cause.

Qu’est-ce qu’un dividende ?

Les dividendes permettent aux actionnaires de bénéficier directement des profits réalisés par l’entreprise.

Définition et fonctionnement

En bourse, il existe plusieurs façons de générer des profits :

• Acheter une action et la revendre plus cher (réaliser une plus-value).

• Percevoir un dividende versé par l’entreprise.

Le dividende représente une partie des bénéfices générés par l’entreprise et distribués à ses actionnaires. Rien n’oblige une société à verser un dividende : elle peut décider de l’augmenter, de le réduire ou de le supprimer en fonction de sa politique financière et de son contexte économique.

Formes de versement du dividende

1. En espèces : il s’agit de la forme la plus courante. Vous recevez un montant dans la devise de l’entreprise (euro, dollar, livre sterling, etc.). Votre courtier s’occupe généralement de la conversion le cas échéant.

2. En actions : l’entreprise émet de nouvelles actions et vous les distribue, augmentant ainsi le nombre de titres que vous détenez.

Se lancer dans l’investissement avec DEGIRO

Ouvrir un compte chez DEGIRO, rien de plus simple ! L’ouverture d’un compte chez DEGIRO est totalement digitalisée. Pour ouvrir un compte et donc un CTO, il vous suffit de renseigner les informations demandées, de procéder à une vérification d’identité et de fournir les pièces justificatives demandées.

Pourquoi les dividendes ne sont pas magiques ?

Bien que les dividendes puissent constituer une source de revenus attrayante, ils présentent également des limitations et des risques qu'il est important de considérer.

Impact du détachement sur le cours de l’action

Lorsque le dividende est versé, le cours de l’action baisse généralement du montant équivalent au dividende détaché. Par exemple, si une action est cotée à 100 € et verse un dividende de 5 €, elle sera cotée à 95 € après le détachement.Cela évite que les actionnaires n’achètent massivement juste avant la date de versement pour vendre juste après en empochant un gain “gratuit”.

Pas de garantie de versement

Le montant du dividende est décidé chaque année lors de l’assemblée générale. L’entreprise peut :

• Maintenir le même montant.

• Le diminuer.

• L’augmenter.

• Ou purement et simplement cesser tout versement.

À quelle fréquence les dividendes sont-ils versés ?

La fréquence de versement des dividendes varie en fonction des politiques des entreprises et des pratiques courantes dans chaque pays.

Les tendances selon les pays

• En France, la majorité des entreprises versent leur dividende une fois par an, souvent au printemps (avril ou mai). Quelques-unes le font deux fois ou même quatre fois par an (cas de TotalEnergies).

• Aux États-Unis, le versement est très souvent trimestriel, voire mensuel pour certaines foncières (Realty Income, par exemple).

• Au Canada, certaines sociétés adoptent également un rythme mensuel, séduisant les investisseurs en quête de régularité.

Les dates clés pour toucher le dividende

1. Date d’annonce : L’assemblée générale décide du montant, de la date de détachement et de la date de paiement.

2. Date de détachement : Jour où le dividende est “détaché” de l’action, entraînant la baisse technique du cours.

3. Date de paiement : Moment où le dividende est effectivement versé sur votre compte (CTO ou PEA).

Faut-il investir dans des actions à dividendes en 2025 ?

Les actions à dividendes peuvent offrir une source de revenus stable et une certaine sécurité dans votre portefeuille, mais il est important de les comparer avec d'autres types d'actions pour prendre une décision éclairée.

Comparaison avec les actions de croissance

• Actions à dividendes : Entreprises matures (Total Energies, AXA, PepsiCo…) qui privilégient une distribution régulière. Leur volatilité est plus faible, et elles offrent un flux régulier de revenus.

• Actions de croissance : Google (Alphabet), Amazon, LVMH, Berkshire Hathaway… Elles réinvestissent la totalité ou la majeure partie de leurs bénéfices pour stimuler leur croissance. Cela peut générer à terme des plus-values plus importantes, même si le dividende est inexistant.

Réinvestir ou dépenser vos dividendes ?

Lorsque vous recevez des dividendes, vous avez la possibilité de les réinvestir pour augmenter votre capital ou de les utiliser pour répondre à vos besoins financiers actuels. Examinons les avantages de chaque option.

Pourquoi dépenser vos dividendes ?

Si vous visez un complément de revenu régulier (pour la retraite, par exemple), vous pouvez choisir de dépenser vos dividendes ou de les réaffecter dans d’autres classes d’actifs (cryptomonnaies, crowdfunding, immobilier, etc.). Se faire plaisir ou réinvestir sur un autre support permet aussi de rester motivé sur le long terme.

Pourquoi réinvestir vos dividendes ?

Le réinvestissement sur le même actif (ou un autre) favorise le mécanisme des intérêts composés. Si vous êtes jeune ou que vous anticipez un objectif long terme (retraite, projet immobilier, transmission de patrimoine), plus vous laissez fructifier vos dividendes, plus le capital s’accroît exponentiellement au fil des ans.

Exemples de dividendes : Air Liquide et TotalEnergies

Pour illustrer concrètement le versement des dividendes, examinons deux grandes entreprises françaises réputées pour leur politique de distribution envers les actionnaires : Air Liquide et TotalEnergies.

Air Liquide

Entreprise française reconnue pour son attention envers les actionnaires, Air Liquide distribue chaque année des dividendes réguliers et propose parfois des actions gratuites. En détenant vos titres au nominatif administré, vous bénéficiez de 10 % de bonus sur les dividendes et les actions gratuites.Historique de dividendes de 2017 à 2024 :

TotalEnergies

La multinationale de l’énergie verse des dividendes trimestriels, une pratique rare en France qui attire particulièrement les investisseurs en quête de revenus réguliers.Historique de dividendes de 2017 à 2024 :

Fiscalité des dividendes en 2025

Comprendre la fiscalité applicable aux dividendes est essentiel pour optimiser vos revenus d’investissement et choisir les meilleures stratégies fiscales.

Sur le CTO (Compte-Titres Ordinaire)

En 2025, la fiscalité reste inchangée :

• PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) ou Flat Tax à 30 % : 17,2 % de prélèvements sociaux + 12,8 % d’impôt sur le revenu.

• Barème progressif : 17,2 % de prélèvements sociaux + taux marginal d’imposition (TMI). Vous bénéficiez alors d’un abattement de 40 % sur les dividendes et, sous certaines conditions, d’abattements supplémentaires sur les plus-values à long terme.

Le PFU est le mode de taxation par défaut. Pour opter pour le barème progressif, vous devez cocher la case 2OP dans votre déclaration d’impôts.

Sur le PEA (Plan d’Épargne en Actions)

La fiscalité sur les dividendes reste très avantageuse après 5 ans de détention : seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) sont dus en cas de retrait. Tant que l’argent et les dividendes restent sur votre PEA, aucune fiscalité n’est appliquée.En revanche, un retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA et l’application du PFU de 30 % sur les dividendes.

Impact des taux d’intérêt et diversification

En 2025, les taux d’intérêt sont légèrement plus élevés qu’au début des années 2020, ce qui influence directement la rentabilité globale des actions à dividendes. Lorsque les taux augmentent, les obligations d’État ou les placements monétaires (livrets d’épargne, comptes à terme) deviennent plus attractifs pour de nombreux épargnants en quête de rendement sécurisé. Dès lors, la comparaison entre le rendement d’une obligation d’État et celui d’une action à dividendes se fait plus aiguë : pourquoi prendre le risque de la volatilité boursière si une obligation peut offrir une rémunération similaire, voire parfois plus élevée ?

Prise en compte de l’inflation et de la fiscalité

Au-delà des seuls taux d’intérêt, il est indispensable de tenir compte de l’inflation et de la fiscalité pour évaluer la rentabilité réelle des actions à dividendes. Une hausse généralisée des prix grignote le pouvoir d’achat de vos revenus, y compris vos dividendes. Par ailleurs, les impositions sur les dividendes (prélèvements sociaux, impôt sur le revenu, flat tax) peuvent réduire significativement le rendement net perçu. Avant d’investir, il convient donc de calculer le rendement “après impôts” et “après inflation” pour déterminer si l’investissement reste intéressant par rapport à d’autres supports moins risqués.

Stratégie et diversification

Malgré les avantages offerts par les actions à dividendes, la diversification demeure un pilier incontournable de toute stratégie d’investissement performante et durable. Miser exclusivement sur les dividendes peut s’avérer risqué si l’on ne tient pas compte de l’évolution des marchés, des cycles économiques et des performances spécifiques de chaque secteur. Les actions à dividendes ont certes un attrait pour les investisseurs en quête de revenus réguliers, mais elles ne doivent pas constituer l’unique axe de placement.

• Secteurs de croissance : Il peut être judicieux d’allouer une partie de son portefeuille à des secteurs à forte croissance, tels que la technologie, la santé ou les énergies renouvelables. Ces domaines offrent potentiellement des plus-values importantes sur le long terme, même si leur volatilité peut être plus élevée que celle de secteurs plus traditionnels.

• Actifs alternatifs : En complément des actions et obligations, d’autres actifs tels que l’immobilier, les cryptomonnaies ou les métaux précieux permettent de répartir les risques et de protéger une partie de son capital contre les fluctuations des marchés financiers. Par exemple, l’immobilier physique ou les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) peuvent générer des revenus locatifs réguliers, tandis que l’or ou l’argent peuvent jouer un rôle de valeur refuge en période d’incertitude économique.

L’augmentation des taux d’intérêt en 2025, tout en offrant de nouvelles opportunités sur le marché obligataire ou sur les produits d’épargne, incite les investisseurs à réévaluer la pertinence de leurs actions à dividendes dans un contexte plus concurrentiel. Il est donc crucial de comparer régulièrement les rendements corrigés de l’inflation et de la fiscalité, tout en préservant une approche globale et diversifiée pour optimiser la performance à long terme et se prémunir contre les aléas économiques.

Notre avis sur les dividendes

En 2025, les dividendes restent un pilier de la stratégie de nombreux investisseurs, offrant un flux de revenus régulier et un moyen de tirer profit des bénéfices d’entreprises matures. Cependant, il faut garder à l’esprit qu’ils ne sont pas garantis et que leur versement dépend largement de la santé financière de la société et de son contexte économique.

🟢 Avantages :

• Revenus réguliers.

• Potentiel de réinvestissement pour amplifier les intérêts composés.

• Moindre volatilité des actions dites “matures”.

🔴 Inconvénients :

• Baisse du cours de l’action après détachement.

• Dividende susceptible d’être diminué ou suspendu.

• Fiscalité à bien anticiper selon le support d’investissement (CTO vs PEA).

En définitive, l’investissement en actions à dividendes peut être combiné avec des actions de croissance et d’autres classes d’actifs pour constituer un portefeuille équilibré et adapté à vos objectifs. Avant de vous lancer, n’hésitez pas à étudier la politique de distribution, la solidité financière de l’entreprise et l’environnement économique actuel.