Épargne : faut-il garder son argent sur un Livret A à 1,50 % ?
Livret A à 1,50 % : bonne idée ou erreur ? Rendement réel avec l’inflation, alternatives possibles et cas où le garder reste pertinent.
Alexandre Plunian
La baisse du Livret A fait toujours l’effet d’un petit électrochoc. Au 1er février 2026, son taux passe de 1,70 % à 1,50 %, troisième baisse consécutive. Et la comparaison pique : il affichait encore 3 % début 2025. En un an, la rémunération du placement préféré des Français a été divisée par deux.
La question est donc logique : faut-il encore laisser son épargne sur un Livret A ou est-ce devenu un mauvais choix pour épargner efficacement ? Réponses d’experts.
Ce qu’il faut comprendre : le Livret A n’est pas un placement “performance”
Le Livret A est avant tout une enveloppe pour y placer son épargne. Sur un livret, l’argent est disponible sans restriction et les intérêts versés sont net d’impôt. Il n’a jamais été conçu pour offrir les meilleurs rendements, mais pour remplir une fonction très précise : pouvoir épargner et faire face aux imprévus.
2025 : retour en grâce de l’assurance-vie
En 2025 et pour la première fois depuis longtemps, l’encours du Livret A recule sur un an d’environ -2,1 milliards d’euros. Pendant que les fonds euros sur assurance-vie redeviennent attractifs, avec une collecte nette dépassant 8 milliards d’euros, un niveau inédit depuis 2020.
Autrement dit : une partie des épargnants recommence à arbitrer vers des supports “plus rémunérateurs” à moyen terme. Mais attention : beaucoup font ce mouvement sans distinguer épargne de précaution et épargne d’investissement. Et c’est là que les erreurs arrivent.
Le Livret A reste le socle de l’épargne de précaution
Avant de parler performance, il faut rappeler une règle simple :👉 l’épargne de précaution ne doit pas être exposée à la volatilité.
On considère souvent qu’un coussin de 3 à 6 mois de revenus permet de faire face à :
une perte de revenu
une panne ou une dépense imprévue
un accident de parcours sans recourir au crédit
✅ Sur ce terrain, le Livret A reste très difficile à battre, grâce à ses atouts structurels :
liquidité disponible immédiatement
capital garanti
intérêts exonérés d’impôts et de prélèvements sociaux
plafond suffisant pour une grande partie des besoins “imprévus”
Rendement réel : à 1,50 %, le Livret A reste “correct” si l’inflation est contenue
Là où la baisse est moins dramatique qu’elle n’en a l’air : l’inflation a fortement ralenti en 2025. Dans ce contexte, un Livret A à 1,50 % conserve un rendement réel légèrement positif, c’est-à-dire qu’il protège (à peu près) le pouvoir d’achat des épargnants. Ce n’est pas spectaculaire. Mais pour une épargne de précaution, c’est cohérent.
Le LEP : la meilleure alternative si vous êtes éligible
Pour les ménages qui respectent les plafonds, il est préférable de déposer son épargne de précaution sur le Livret d’Épargne Populaire (LEP), qui offre une meilleure rémunération.
Avec un LEP à 2,50 % dès février, même logique, mais meilleure rémunération, dans la limite de son plafond (10 000 €).
Conclusion : faut-il garder son argent sur un Livret A à 1,50 % ?
