Si vous investissez de manière fréquente, vous cherchez probablement à savoir si vos investissements sont rentables, qu’il s’agisse d’une entreprise, d'un business, d'une SCPI ou encore d'un projet immobilier.
Pour ce faire, le taux de rentabilité permet de se faire une bonne idée du succès du projet. Cet article a pour but de vous expliquer ce qu'est un taux de rentabilité et comment le calculer.
Le taux de rentabilité
Le taux de rentabilité est un ratio financier très connu dans le monde de l’investissement qui mesure le rendement de celui-ci par rapport aux capitaux mis en jeu. Il s'exprime généralement en pourcentage. Le taux de rentabilité correspond aux bénéfices générés pour chaque euro investi.
Les différents types de taux de rentabilité
Il existe plusieurs types de taux de rentabilité dont :
- Le taux de rentabilité d'un appartement ou autre investissement immobilier ;
- Le taux de rentabilité financière ;
- Le taux de rentabilité économique.
Taux de rentabilité d’un appartement ou autre investissement immobilier
Le taux de rentabilité permet de mesurer le rendement d'un bien locatif. Il se base sur les revenus locatifs (généralement nets) annuels par rapport au coût total de l'investissement (prix d'achat + frais associés comme, par exemple, les frais de notaires).
Taux de rentabilité financière (ROE)
Le taux de rentabilité financière mesure la rentabilité d'une entreprise. Il est calculé en se basant sur le résultat net par rapport aux capitaux propres investis.
Ce taux indique donc la rentabilité des fonds investis dans l'entreprise.
Taux de rentabilité économique (ROCE)
Le taux de rentabilité économique permet d'évaluer la performance globale d’une entreprise. Il se base sur le résultat d'exploitation (ou EBIT) et le compare aux capitaux investis (capitaux propres + dettes).
Cela permet de comprendre la capacité de l’entreprise à générer des profits.
Comment interpréter un taux de rentabilité ?
Il est difficile d’interpréter un taux de rentabilité sans avoir davantage d’informations sur le contexte dans lequel il est calculé. Cependant, un taux élevé indique normalement une bonne performance ; il faut cependant le comparer avec d’autres taux de référence, comme le rendement moyen actuel du secteur.
Calcul taux de rentabilité
En fonction du taux de rentabilité en question, la formule de calcul change. Dans la suite de cet article, découvrez plusieurs exemples de calcul de taux de rentabilité.
Comment calculer le taux de rentabilité ?
Pour calculer le taux de rentabilité, il suffit de connaitre les bénéfices réalisés ainsi que les capitaux investis :
Exemple : Si une entreprise investit 100 000 € et génère un bénéfice net de 15 000 €, le taux de rentabilité est de :
Comment calculer le taux de rentabilité d’un appartement ?
Pour un investissement immobilier, le calcul du taux de rentabilité se fait à partir des loyers perçus au cours de l’année. Il faut aussi prendre en compte les frais annexes tels que les frais de notaire ou d’agence :
Exemple : Si un appartement coûte 200 000 € (frais inclus) et génère 10 000 € de loyer annuel, le taux de rentabilité brut est de :
Il est également possible de calculer le taux de rentabilité net. Auquel cas, les loyers nets seront pris en compte (par exemple net de frais d’agence et de charges).
Comment calculer le taux de rentabilité financière ?
Pour une entreprise, le taux de rentabilité se base sur les résultats et les capitaux propres :
Exemple : Une entreprise avec 50 000 € de capitaux propres et un résultat net de 8 000 € a un taux de rentabilité financière de :
Quel est un bon taux de rentabilité locative ?
Un taux de rentabilité locative brute compris entre 5 % et 10 % est considéré comme bon. 5% sera plus courant sur de la location nue alors que 10% est davantage possible sur de la location courte durée qui entraine davantage de travail et de risque et est plus chronophage.
Un taux inférieur à 5 % peut être acceptable, par exemple dans des zones à forte demande et faible risque, ou si vous misez surtout la plus-value du bien immobilier.
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