Qu’est-ce que le DCA et comment l’appliquer dans ses investissements

Si vous êtes familier avec l’investissement ou vous êtes déjà renseignés un minimum, vous avez sûrement aperçu le terme « DCA » (Dollar-Cost Averaging). Cette stratégie est utilisée par tous types d’investisseurs, des plus novices aux plus expérimentés, à l’achat comme à la vente d’actif.

Cet article a pour but de vous expliquer ce concept en détail ainsi que ses tenants et aboutissants.

Qu’est-ce que l’investissement DCA ?

Le Dollar-Cost Averaging, aussi appelé plus simplement DCA, correspond au fait d’investir une somme fixe de manière régulière et automatisée. Par exemple, l’investisseur peut décider d’acheter des actions à hauteur de 100 € tous les 5 du mois plutôt que d’investir 1200€ par an en une seule fois. Cela permet d’être exposés aux fluctuations du marché dues à l’économie globale.

Pour l’appliquer, il suffit de diviser le montant de son investissement général visé par un nombre de périodes de temps (par exemple 20 semaines), et investir cette somme à chaque période, de manière régulière.

Notez que ce concept peut également s’appliquer à la vente. On parle alors de DCA inversé.

Les principes du DCA

Le DCA se base sur trois principes simples :

1. Investir régulièrement : La stratégie repose sur le fait d’investir un montant fixe à intervalles constants (chaque semaine, mois ou encore trimestre, par exemple). Cela permet de réduire l'impact des variations du marché sur le prix moyen d'acquisition des actifs.

2. Minimiser le risque : En étalant vos investissements dans le temps et en les automatisant sans laisser vos émotions parler, vous évitez les achats compulsifs et de débloquer un gros montant en une fois. Cela diminue le risque d’un investissement fait « au mauvais moment », comme juste avant une baisse significative des prix. Par exemple, si une action, comme Nvidia, voit son cours s’apprécier de manière exponentielle, il pourrait être tentant d’investir pour « ne pas rater le train » (FOMO). Le DCA évite ce risque et diminue ce biais émotionnel.

3. Viser le long terme : La DCA se base sur la croissance à long terme des actifs. En investissant régulièrement, vous visez la tendance globale de l’actif plutôt que de miser sur des variations journalières. Notez que cette approche ne s’applique ainsi pas pour des traders journaliers.

DCA Crypto en 2025 : La Stratégie d’Investissement Incontournable ? | Le média de l'investisseur

En 2025, le DCA crypto est la stratégie d’investissement incontournable. Sécurisez vos placements et optimisez vos gains avec le Dollar Cost Averaging.

Le média de l'investisseur

Prenons l’exemple d’un DCA de 1000$ sur le Bitcoin depuis septembre 2023 :

• Total investi : 1 000 $

• Total d'unités acquises : 0,02186 BTC

• Coût moyen par unité : environ 45 752 $ (1 000 $ / 0,02186 unités)

Comparaison avec un investissement unique à mi-chemin

Si vous aviez investi les 1 000 $ en une seule fois à mi-chemin, c'est-à-dire fin décembre 2023, où le prix du Bitcoin était de 41 770 $, vous auriez eu :

• Unités de Bitcoin acquises en décembre 2023 : 0,02393 unités (1 000 $ / 41 770 $)

En investissant de manière régulière, vous auriez accumulé légèrement moins de Bitcoin que si vous aviez investi une seule fois en décembre 2023. Cela est dû à la forte augmentation du cours du Bitcoin depuis septembre 2023. Cela illustre cependant que le DCA lisse l'impact des variations du marché.

Faisons le même exercice avec le MSCI World (MIWO00000PUS) :

• Total investi : 1 000 $

• Total d'unités acquises : 0,31483 unités du MSCI World

• Coût moyen par unité : environ 3 176,26 $ (1 000 $ / 0,31483 unités)

Comparaison avec un investissement début janvier 2024 :

Si vous aviez investi les 1 000 $ en une seule fois en janvier 2024, où le prix du MSCI World était de 3 205,32 $, vous auriez eu :

• Unité du MSCI World acquise en janvier 2024 : 0,31195 unités (1 000 $ / 3 205,32 $)

En investissant régulièrement de manière périodique (DCA), vous auriez accumulé un peu plus d'unités du MSCI World (0,31483 unités) par rapport à un investissement unique en janvier 2024 (0,31195 unités), grâce à une moyenne de coût par unité plus faible.

Comment mettre en place un DCA

Il est très facile de suivre la méthode du Dollar-Cost Averaging en suivant ces quelques étapes :

• Choisir l’actif sur lequel vous souhaitez investir, par exemple les actions TotalEnergies

• Définir votre objectif et le montant à allouer à cet actif, par exemple 10 000€

• Déterminer la période et la fréquence à laquelle vous souhaitez investir, par exemple une fois par semaine le vendredi pendant 1 an

• Choisir la plateforme de courtage avec laquelle investir. Faites attention aux frais car le DCA impliquera de nombreuses transactions. Vous pouvez par exemple vous intéresser à Bitstack pour le Bitcoin ou Trade Republic pour la bourse

• Suivre votre plan et objectif, c’est-à-dire effectuer vos virements et investissements de manière périodique et automatisée, peu importe l’évolution du marché

DCA vs Trading

Le trading correspond au fait d’acheter et vendre des actions de manière très rapide, par exemple au bout de quelques heures ou jours de détention. Le trading est très chronophage.

En comparaison au DCA, le trading demandera de grandes connaissances du marché et des dernières évolutions économiques, politiques, et monétaires.

Historiquement, il a toujours été très difficile de battre les résultats d’un DCA, que ce soit pour les débutants comme les investisseurs plus expérimentés. Le trading est une discipline très compliquée et est un métier pour beaucoup.

Quand faire du DCA ?

Le DCA peut être fait à la fréquence et périodicité de votre choix :

• Journalière

• Hebdomadaire

• Mensuelle

• Trimestrielle

• Annuelle

Espacer vos investissements lissera davantage le prix moyen d’acquisition mais les valeurs subiront de plus grandes variations d’un achat à l’autre. Cela permet cependant également de limiter les frais de transaction. Un bon compromis peut être de viser une fréquence bi-mensuelle ou mensuelle. Le plus important est de suivre votre stratégie du début à la fin.

Quel est l’intérêt de l’investissement dca pour les jeunes ?

Le DCA présente plusieurs avantages pour les jeunes investisseurs :

1. Réduction du risque lié au timing : Les jeunes investisseurs peuvent être davantage intimidés par les fluctuations du marché que les investisseurs plus expérimentés. Le DCA permet de ne plus avoir besoin de surveiller celles-ci.

2. Faible ticket d’entrée : Le DCA permet d'investir des montants plus faibles de manière régulière. Cela rend l'investissement plus accessible, surtout pour un jeune actif en début de carrière.

3. Habitude d'épargne : Le DCA incite à épargner régulièrement et à développer une certaine discipline. Cette habitude sera également bénéfique sur le long terme.

4. Potentiel de croissance à long terme : En investissant régulièrement dès le plus jeune âge, on peut profiter d’une croissance sur plusieurs décennies et ainsi avoir un beau capital au moment de la retraite.

5. Moins de stress : Le DCA aide à atténuer le stress lié à la volatilité des prix, car il se concentre sur le long terme plutôt que sur les variations à court terme. Les jeunes étant moins expérimentés et habitués aux fluctuations du marché, cela peut être un avantage particulièrement apprécié.

Sur quels actifs faire du DCA ?

Il existe plusieurs types d’actifs sur lesquels il est possible de faire du DCA :

• ETF (Exchange-Traded Funds) : Les ETF incluent plusieurs actifs (actions, obligations par exemple) et permettent ainsi d’investir régulièrement avec moins de risque spécifique. Les ETF sont idéaux pour le DCA car ils sont déjà diversifiés et ont des frais réduits par rapport à d’autres fonds. Utilisez le PEA pour les ETF français et européens pour profiter des avantages fiscaux, utilisez un CTO pour ceux non européens.

CTO ou PEA : lequel choisir en 2025 ? | Le média de l'investisseur

Le PEA offre un avantage fiscal non négligeable alors que le CTO offre une plus grande flexibilité.

Le média de l'investisseur

• Actions : Le DCA dans les actions individuelles comme TotalEnergies ou LVMH est possible mais nécessite une sélection minutieuse des titres car les risques ne sont pas dissous comme avec les ETF. Comme pour les ETF, songez à utiliser un PEA pour les actions françaises et européennes pour profiter des avantages fiscaux.

• Cryptomonnaies : Le DCA peut être appliqué au Bitcoin (BTC) pour lisser les fluctuations de prix. Les plus petites cryptomonnaies, comme le Solana ou le Matic, sont sujettes à des variations de cours plus fortes et à des risques élevés, et sont ainsi moins idéales pour le DCA (le risque que la tendance long terme ne soit pas haussière est plus élevé). Bitstack est un outil pratique pour investir en BTC via DCA.

• SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) : La SCPI permet d’investir dans l’immobilier en ayant des parts d’un parc immobilier géré par une société de gestion. Le DCA dans les SCPI est possible pour éviter de devoir sortir un gros capital en une seule fois. Cependant, les SCPI ne sont pas des actifs volatils et les variations, si variations il y a, sont peu fréquentes et très modérées. De plus, notez qu’il y aura une période de jouissance avant de pouvoir toucher vos loyers une fois la part de SCPI achetée.

• Assurance-vie : Avec l’assurance-vie, le DCA est possible en investissant régulièrement dans des fonds en euros ou autres unités de compte. Vous bénéficierez ainsi d’avantages fiscaux. Attention cependant aux frais en choisissant votre assurance-vie.

• PER (Plan d'Épargne Retraite) : Le PER est un plan d’épargne investi jusque la retraite avec des avantages fiscaux. Le DCA dans un PER aide à accumuler un certain capital pour la retraite, tout en profitant des avantages fiscaux liés aux versements.

Notre avis sur le DCA pour investir

Notre avis sur le DCA pour investir est positif, en particulier lorsqu'il est utilisé avec des actifs à long terme de qualité. Les ETF sont une option pertinente notamment en raison de leur diversification et des faibles frais, en plus de leur historique de croissance positive. Si vous acceptez une plus grande volatilité et être plus enclin au risque, le Bitcoin peut également être envisagé.

Peu importe l’actif, le DCA permet d'optimiser les rendements tout en réduisant l'impact des fluctuations à court terme.