Sommaire (7 parties)
Pour l’argent dont l’entreprise peut avoir besoin dans l’année, les placements adaptés sont le compte à terme, le compte rémunéré et le fonds monétaire : leur rémunération suit de près le taux de dépôt de la BCE, à 2,50 % depuis le 16 septembre 2026. Au-delà de cinq ans, et seulement pour l’excédent dont elle n’aura pas besoin, une société peut viser plus de rendement avec des SCPI ou des actions, en acceptant un risque de perte en capital.
À jour au 1er novembre 2026.
Ce guide suit l’ordre des décisions : d’abord calculer la trésorerie vraiment disponible, puis placer le court terme, caler les placements sur les échéances, et seulement ensuite regarder le moyen et long terme. Les taux sont ceux affichés par les établissements à la date indiquée ; ils changent souvent.
| Horizon | Placement | Rendement relevé | Liquidité | Risque |
|---|---|---|---|---|
| Quelques jours à 1 an | Compte rémunéré, livret pro | Variable selon la banque | Immédiate | Capital garanti |
| 1 mois à 5 ans | Compte à terme | 2,4 % à 3,8 % brut selon la durée (octobre 2026) | À l’échéance, sortie anticipée pénalisée | Capital garanti |
| Quelques jours à 1 an | Fonds monétaire | Proche de l’€STR, lui-même proche du taux de dépôt de la BCE (2,50 %) | Quelques jours | Très faible, capital non garanti |
| 8 ans et plus | SCPI (par exemple via Louve Invest) | 4,91 % de taux de distribution moyen en 2025 | Revente des parts non garantie | Perte en capital possible |
| 5 ans et plus | Actions et ETF sur compte-titres (par exemple XTB) | Aucun rendement garanti | Vente en bourse | Élevé à court terme |
| 2 à 4 ans | Crowdfunding | Taux fixé par projet | Bloqué jusqu’au remboursement | Élevé (retards, défauts) |
Identifier la trésorerie réellement disponible
Avant de chercher du rendement, une entreprise doit déterminer la part de ses liquidités qu’elle peut effectivement placer. Le solde du compte courant ne suffit pas : une partie de cet argent peut être nécessaire quelques semaines plus tard pour régler les salaires, la TVA, les fournisseurs ou une échéance fiscale.
Prenons une entreprise disposant de 1,5 million d’euros de trésorerie. Si 800 000 € sont nécessaires pour couvrir son cycle d’exploitation et ses prochaines échéances, les 700 000 € restants constituent potentiellement une trésorerie excédentaire. Encore faut-il vérifier qu’aucun investissement, remboursement ou besoin saisonnier n’est susceptible de mobiliser rapidement cette somme.
Cette analyse permet de répartir les liquidités selon trois horizons : celles qui doivent rester immédiatement disponibles, celles qui peuvent être placées pendant quelques mois, et celles dont l’entreprise n’anticipe pas l’utilisation avant plusieurs années. Les statuts de la société comptent aussi : vérifiez que son objet social et les pouvoirs du dirigeant autorisent le placement envisagé.
Placer la trésorerie à court terme
Pour l’argent dont l’entreprise aura besoin dans les mois qui viennent, la disponibilité compte plus que le rendement. Plus le besoin est proche ou incertain, plus les conditions de sortie du placement deviennent déterminantes.
Les comptes à terme
Le compte à terme (CAT) repose sur un principe simple : l’entreprise immobilise une somme auprès d’une banque pendant une durée fixée à l’avance, en échange d’un taux connu dès la souscription. Le capital est garanti. C’est la solution la plus lisible pour une somme dont on sait qu’on n’aura pas besoin avant l’échéance.
Les taux affichés pour les sociétés en octobre 2026 vont d’environ 2,4 % sur un mois à 3 % sur un an chez BoursoBank, et jusqu’à 3,80 % sur les durées longues chez Ramify, qui demande un dépôt d’au moins 200 000 €. Attention : plusieurs offres connues des particuliers ne sont pas ouvertes aux entreprises. La notice du compte à terme Distingo le réserve aux personnes physiques, et Raisin n’affiche pas d’offre pour les entreprises. Elles peuvent en revanche servir au dirigeant pour son épargne personnelle.
| Offre | Ouverte aux sociétés | Taux brut | Durée | Minimum |
|---|---|---|---|---|
| BoursoBank (compte à terme business) | Oui, titulaires d’un compte Bourso Business | 2,4 % (1 mois) à 3 % (12 mois), au 20/10/2026 | 1, 3, 6 ou 12 mois | 1 000 € |
| Ramify | Oui | 2,70 % à 3,80 % selon la durée, au 12/10/2026 | 1 à 5 ans | 200 000 € (plafond 10 M€) |
| Raisin | Non, offre pour particuliers | Selon les banques partenaires | Variable | Variable |
| Distingo | Non, particuliers uniquement | 2,35 % sur 1 an, au 16/07/2026 | 1 à 5 ans | 1 000 € |
Sources : BoursoBank, taux actuariels bruts au 20/10/2026 ; Ramify, taux bruts personne morale au 12/10/2026, fonds déposés chez CFCAL-Banque (groupe Arkéa) ; Distingo, notice en vigueur au 16/07/2026.
Les fonds monétaires et fonds de trésorerie
Les fonds monétaires investissent dans des titres de dette à très court terme (bons du Trésor, dépôts, titres de banques). Leur rendement suit l’€STR, le taux au jour le jour du marché interbancaire de la zone euro, qui évolue très près du taux de dépôt de la BCE. Ils conviennent à une trésorerie qu’on veut garder mobilisable : pas de durée de blocage, des intérêts qui s’accumulent chaque jour, une revente possible en quelques jours. Le capital n’est pas garanti, mais le risque de perte est très faible.
Une société y accède par un compte-titres ouvert auprès de sa banque ou d’une plateforme spécialisée. Les grandes sociétés de gestion et les banques proposent leurs propres fonds. Parmi les plateformes en ligne, Spiko en est un exemple : son fonds Spiko Euro, un OPCVM agréé par l’AMF et géré par Amundi, affichait le 1er novembre 2026 un rendement net de 2,84 %, sans date de calcul indiquée, pour des frais de gestion de 0,25 % par an. Le rendement repose sur un contrat avec BNP Paribas, qui verse au fonds l’€STR plus 0,40 % : le risque principal est donc celui de cette contrepartie. Comparez toujours les frais et la composition du fonds dans son document d’informations clés.
Les comptes et livrets rémunérés pour entreprises
Bien que les deux appellations circulent souvent comme des synonymes, ce sont deux produits distincts :
- Le compte pro rémunéré est un compte bancaire : les fonds y restent utilisables directement, avec les moyens de paiement habituels.
- Le livret d’épargne professionnel est un compte annexe, dédié au dépôt : les sommes doivent être virées vers le compte courant avant toute utilisation.
L’argent reste disponible à tout moment et le capital est garanti. Le taux varie beaucoup d’une banque à l’autre, et les néobanques mettent souvent en avant un taux promotionnel sur quelques mois, réservé à certaines formules payantes ou plafonné : regardez le taux qui s’applique après la promotion.
Adapter les placements aux échéances de l’entreprise
Comparer uniquement les taux affichés fait oublier l’essentiel : la liquidité. Une entreprise dont les décaissements sont difficiles à prévoir n’a pas les mêmes contraintes qu’une société aux flux réguliers et qui voit clair sur les prochains mois. La disponibilité des fonds a parfois plus de valeur qu’un supplément de rendement.
La méthode la plus sûre consiste à établir un prévisionnel de trésorerie assez précis pour repérer les décaissements à venir, puis à répartir les liquidités en poches selon leur date probable d’utilisation :
- Moins de 3 mois (salaires, TVA, fournisseurs) : compte courant, compte rémunéré, fonds monétaire.
- 3 à 12 mois (acompte d’IS, investissement prévu) : comptes à terme dont l’échéance tombe avant la dépense, fonds monétaire.
- Au-delà de 1 an, sans besoin identifié : comptes à terme longs ou fonds obligataires datés, puis, pour la part qui ne servira pas avant plusieurs années, les placements de moyen et long terme ci-dessous.
Échelonner plusieurs comptes à terme (un à 3 mois, un à 6 mois, un à 12 mois) permet de récupérer régulièrement une partie de la trésorerie. Réévaluez ces poches après chaque encaissement important, une levée de fonds ou une période très rentable.
Placer la trésorerie à moyen et long terme
Ces placements ne concernent que l’excédent durable, celui dont l’entreprise n’aura pas besoin pendant au moins cinq ans. Ils peuvent rapporter davantage, mais le capital n’est pas garanti et la sortie peut prendre du temps.
Les SCPI
Une Société civile de placement immobilier (SCPI) permet d’investir dans l’immobilier sans gérer les biens. La société de gestion achète et loue des bureaux, des commerces ou des logements, puis reverse les loyers aux associés. Une société peut acheter des parts en direct, par exemple via un courtier comme Louve Invest, qui indique sur son site accepter les personnes morales.
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Selon l’ASPIM, le taux de distribution moyen des SCPI a été de 4,91 % en 2025. Ce chiffre ne dit pas tout : sur la même année, le prix moyen des parts a reculé de 3,45 %, si bien que la performance globale n’a été que de 1,46 %. Le risque n’est donc pas faible : le capital n’est pas garanti, le prix des parts peut baisser et la revente peut prendre des mois. Avec les frais d’entrée, comptez au moins huit ans de détention.
Pour une société à l’IS, deux points comptent : les revenus sont imposés à l’IS (voir la partie fiscalité plus bas), et l’achat de l’usufruit temporaire de parts permet de percevoir les loyers pendant une durée fixée. Ce montage est détaillé dans notre article sur le démembrement de SCPI. Pour choisir une SCPI (types, frais, critères), voyez notre guide des SCPI.
La bourse : actions, ETF et obligations
Une société peut ouvrir un compte-titres ordinaire (CTO) à son nom, sans plafond de versement. Le PEA, lui, est un compte personnel réservé aux particuliers majeurs domiciliés fiscalement en France, selon Service-public.fr (voir notre comparatif CTO ou PEA). Sur un CTO, elle peut acheter des actions, des ETF ou des fonds obligataires.
Les actions et les ETF actions ne sont pas un placement de trésorerie : leur valeur peut fortement baisser en quelques mois, et il faut un horizon d’au moins cinq ans pour lisser ces variations. Pour une durée intermédiaire, les ETF obligataires, notamment ceux à échéance fixe, sont moins volatils, sans être garantis.
Le crowdfunding immobilier et dans les énergies renouvelables
Le crowdfunding consiste à prêter à un promoteur immobilier ou à un producteur d’énergie renouvelable, pour une durée de 2 à 4 ans en général, contre un taux fixé à l’avance. L’argent est bloqué jusqu’au remboursement, et le risque est réel dans les deux secteurs : retards de remboursement, défauts, perte en capital.
Dans l’immobilier, la remontée des taux a mis en difficulté de nombreux promoteurs et multiplié les retards. Notre avis sur le crowdfunding immobilier fait le point. Si vous y placez une partie de la trésorerie, limitez-la à une petite part de l’excédent durable, répartissez-la sur plusieurs projets, et vérifiez que la plateforme accepte les personnes morales et figure au registre de l’AMF des prestataires de services de financement participatif. Comparez-les dans notre liste des plateformes de crowdfunding.
Comment sont imposés les placements d’une société à l’IS en 2026
Les revenus des placements d’une société soumise à l’impôt sur les sociétés entrent dans son résultat imposable. Ils sont taxés à 15 % jusqu’à 42 500 € de bénéfice pour les PME éligibles (chiffre d’affaires inférieur à 10 millions d’euros, capital entièrement libéré et détenu à 75 % au moins par des personnes physiques), puis à 25 % au-delà, selon economie.gouv.fr. Le prélèvement forfaitaire unique (« flat tax ») ne concerne que les particuliers.
- Comptes à terme et comptes rémunérés : les intérêts sont imposés à l’IS avec le reste du résultat.
- Fonds monétaires et autres OPCVM : en application de l’article 209-0 A du CGI, la société est imposée chaque année sur l’écart entre la valeur liquidative en fin et en début d’exercice, même si elle n’a rien vendu (BOFiP, BOI-IS-BASE-10-20-20). Certains OPCVM investis en permanence à 90 % au moins en actions échappent à ce régime, sous conditions.
- SCPI : la société est imposée sur sa quote-part du résultat de la SCPI, calculée selon les règles de l’IS et non selon celles des revenus fonciers (article 238 bis K du CGI, BOFiP, BOI-BIC-BASE-10-20).
- Actions et ETF : dividendes et plus-values de cession entrent dans le résultat imposable.
Ces règles sont celles en vigueur au 1er novembre 2026. Elles peuvent changer avec la loi de finances pour 2027 : faites valider votre situation par votre expert-comptable.
Notre avis
Le bon placement dépend d’abord de la date à laquelle l’entreprise aura besoin de l’argent, pas du taux affiché.
- Moins d’un an : compte rémunéré pour la réserve de sécurité, puis comptes à terme dont l’échéance tombe avant les dépenses prévues, ou fonds monétaire si vous voulez garder la main. Avec un taux de dépôt de la BCE à 2,50 %, ces solutions rapportent aujourd’hui entre 2 % et 3 % brut environ, sans risque réel pour le capital.
- 1 à 5 ans : comptes à terme longs, fonds obligataires datés, éventuellement usufruit de SCPI. Pas d’actions sur cet horizon.
- Plus de 5 ans, pour l’excédent durable seulement : SCPI et ETF actions sur un compte-titres, avec une petite part de crowdfunding si vous acceptez le risque de défaut.
Dans tous les cas, gardez une réserve disponible correspondant à plusieurs mois de charges, et tenez compte de la fiscalité à l’IS, qui pèse de la même façon sur la plupart de ces placements.
Questions fréquentes
Quel est le placement de trésorerie d’entreprise le plus sûr ?
Le compte à terme et le compte rémunéré garantissent le capital. Le compte à terme rapporte un peu plus en échange d’une durée de blocage. Le fonds monétaire n’est pas garanti, mais son risque est très faible et l’argent reste mobilisable en quelques jours.
Quelle différence entre un compte à terme et un fonds monétaire ?
Le compte à terme fixe un taux et une durée dès la souscription, et une sortie anticipée est pénalisée. Le fonds monétaire n’a pas de durée : son rendement varie avec l’€STR et il peut être revendu à tout moment. Le premier convient à une dépense datée, le second à une trésorerie dont le besoin est incertain.
Une société peut-elle ouvrir un Livret A ?
Non. Seuls les particuliers, les associations non soumises à l’IS, les syndicats de copropriétaires et les organismes HLM peuvent en ouvrir un, selon Service-public.fr. Une société doit se tourner vers un livret ou un compte rémunéré professionnel.
Comment sont imposés les intérêts d’un placement de trésorerie ?
Pour une société à l’IS, les intérêts s’ajoutent au résultat imposable et sont taxés à 15 % ou 25 % selon le niveau de bénéfice et la taille de l’entreprise. Pour les fonds monétaires, la hausse de valeur est imposée chaque année, même sans vente.