IBM décroche de 13% : Anthropic ravive la peur d’une “disruption” sur le COBOL
IBM plonge de 13% : Anthropic relance la peur d’une disruption sur le COBOL. Marchés sous tension, mainframes dans le viseur.
Alexandre Plunian
Lundi, l’action IBM a chuté de 13,2%, sa plus forte baisse journalière depuis octobre 2000. L’élément déclencheur n’est pas un accident industriel, mais un changement de narratif : Anthropic affirme que son outil Claude Code peut accélérer la modernisation des systèmes COBOL, un langage historiquement associé aux mainframes IBM et encore très présent dans les banques, l’assurance ou les administrations.
Dans un article de blog, Anthropic explique que moderniser du COBOL nécessitait jusqu’ici de mobiliser plusieurs personnes pendant des années, notamment pour cartographier les flux de travail et comprendre les systèmes. Claude Code pourrait, selon la start-up, automatiser les phases d’exploration et d’analyse qui représentent une grande partie du temps et des coûts nécessaires à la modernisation du COBOL.
Pourquoi le marché a paniqué ?
Pour un investisseur, la réaction s’explique par une crainte très précise : si l’IA rend la modernisation COBOL plus simple, plus rapide et moins chère, alors une partie de la valeur économique historiquement captée par l’écosystème IBM (services, expertise, migrations, projets pluriannuels) pourrait être réduite. L’IA ne menace pas seulement des logiciels “grand public”, elle s’attaque aussi à un des géants de l’informatique. Les entreprises menacées d’être dépassées l’IA sont d’ailleurs assez nombreuses selon UBS.
Et dès qu’un acteur IA suggère qu’il peut réduire drastiquement la complexité d’un métier, la peur s’installe directement sur les marchés financiers. C’est d’autant plus vrai que les valeurs logicielles comme Ubisoft sont déjà sous pression depuis plusieurs mois.
Effet domino : la cybersécurité aussi touchée
Le mouvement ne s’est pas limité à IBM. Des valeurs de cybersécurité comme CrowdStrike et Datadog ont également baissé en bourse ce lundi, alors que d’autres concurrents comme Nvidia semblent plus solides. Là encore, le marché a évalué l'impact potentiel que pouvait avoir un outil comme Anthropic sur l’industrie.
