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Stock picking : définition, fonctionnement et guide complet pour investir en bourse en 2025

Découvrez les avantages et inconvénients du stock picking lorsque vous investissez en bourse en 2025.

Léa WalhinPublié le Mis à jour le
Stock picking : définition, fonctionnement et guide complet pour investir en bourse en 2025

Depuis quatre ans, les flux records vers les ETF (plus de 1 800 Mds $ en 2024) et l’arrivée des premiers ETF Bitcoin spot semblent reléguer les stock-pickers au second plan. Pourtant, sélectionner soi-même ses titres reste la voie privilégiée de milliers d’investisseurs actifs qui veulent battre le marché.Cet article passe en revue :

  • la définition et le fonctionnement du stock picking ;

  • les stratégies et méthodes les plus utilisées en 2025 ;

  • les avantages, risques, bonnes pratiques et erreurs courantes ;

  • un comparatif chiffré entre stock picking et gestion passive ;

  • des outils high-tech (IA, données alternatives) pour améliorer vos décisions.

Qu’est-ce que le stock picking ?

Le stock picking est une stratégie d’investissement qui consiste à sélectionner soi-même des actions individuelles, dans l’objectif de battre le marché plutôt que de simplement le suivre.

Définition et fonctionnement

Le stock picking désigne toute méthode de sélection de titres individuels dans le but d’obtenir une performance supérieure à celle d’un indice de référence (CAC 40, S&P 500, MSCI World…). L’investisseur pratique alors une gestion active, assume le choix de chaque ligne, décide des dates d’achat/vente et de l’allocation du capital.

Pourquoi est-ce différent d’un ETF ?

Un ETF indiciel réplique mécaniquement un ensemble d’actions ; la promesse est de capter le rendement moyen du marché, avec des frais < 0,20 %. Le stock picking, lui, vise la sur-performance :

Critère

ETF indiciel

Stock picking

Mode de gestion

Passive

Active

Frais directs

~0,15 %

Frais de courtage + spreads

Objectifs

Répliquer

Battre l’indice

Temps requis

Faible

Élevé

Risque de sous-performance

Minime

Important

Personnalisation

Limitée

Totale

Comment investir en bourse avec le stock picking ?

  1. Définir votre stratégie d’investissement

    • horizon temporel (court, moyen, long terme) ;

    • tolérance au risque ;

    • secteurs ou thématiques privilégiés.

  2. Choisir le bon véhicule juridique (France)

    • PEA pour actions européennes avec avantages fiscaux après 5 ans ;

    • CTO pour actions monde, ETF cryptos, matières premières.

  3. Ouvrir un compte auprès d’un courtier compétitif

Courtier

Points forts 2025

DEGIRO

Frais ≤ 1 € sur actions US

Shares

Trading social et copy-portfolios IA

Trade Republic

Plan d’investissement programmé 1 €/ligne

Bitpanda

Tokenisation d’actions 24 h/24

4. Mettre en place une procédure de sélection d’actions (voir ci-dessous les méthodes).

5. Suivre, mesurer et ajuster votre portefeuille : ré-équilibrages trimestriels, mise à jour des thèses d’investissement, revue des résultats trimestriels.

Se lancer dans l’investissement avec DEGIRO

Ouvrir un compte chez DEGIRO, rien de plus simple ! L’ouverture d’un compte chez DEGIRO est totalement digitalisée. Pour ouvrir un compte et donc un CTO, il vous suffit de renseigner les informations demandées, de procéder à une vérification d’identité et de fournir les pièces justificatives demandées.

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🟢 Quels sont les avantages du stock picking ?

  • Potentiel de performance : en identifiant des entreprises sous-valorisées ou des mégatendances (IA générative, green hydrogen, cyber-sécurité) il est possible de dépasser nettement l’indice.

  • Personnalisation : vous pouvez bâtir un portefeuille aligné sur vos convictions éthiques (ESG, impact, shariah), vos centres d’intérêt ou votre fiscalité.

  • Apprentissage : analyser des bilans, lire les 10-K/URD, comprendre la macro-économie développe des compétences transférables dans votre carrière ou vos affaires.

  • Contrôle des risques exotiques : exclusion d’entreprises à gouvernance douteuse, réduction volontaire de l’exposition à un pays ou à une devise.

🔴 Quels sont les risques du stock picking ?

Risques

Description

Gestion des risques

Sous-diversification

Portefeuille trop concentré sur un secteur ou une devise.

Limiter la pondération par ligne (≤ 10 %), mixer plusieurs industries.

Biais émotionnels

Excès de confiance, FOMO, aversion à la perte.

Mettre en place des règles écrites, utilisations d’alertes.

Frais invisibles

Spreads, commissions FX, taxe sur les transactions (UK/FRA).

Comparer les courtiers, grouper les ordres, surveiller les frais de change.

Temps & complexité

Analyse chronophage, veille réglementaire (CSRD, MiCA).

Automatiser (screener IA), se spécialiser sur un nombre limité de sociétés.

Risque de marché

Krach global (ex. COVID-19, 2020).

Hedging partiel (options, inverse ETF), stop-loss discipliné.

Quelles sont les méthodes de stock picking ?

Il existe plusieurs approches pour sélectionner des actions, allant de l’analyse macro-économique aux modèles quantitatifs basés sur les données. Chaque méthode reflète une vision différente du marché et s’adapte à des profils d’investisseurs variés.

Méthode #1 – Approche top-down

  1. Étude de la macro-économie mondiale (PIB, politiques monétaires).

  2. Sélection des secteurs en phase d’expansion ou résilients (cybersécurité, défense, santé).

  3. Choix des meilleures entreprises du secteur selon leurs fondamentaux.

Méthode #2 – Approche bottom-up

Analyse détaillée d’une entreprise indépendamment du contexte macro. On traque des « pépites » mal comprises : small caps profitables, leaders de niche, actions familiales.

Méthode #3 – Analyse technique & momentum

Repérer les figures graphiques, les ruptures de canaux, les break-out sur volumes. Popularisée par les traders quant et les ETF factoriels « momentum ».

Méthode #4 – Factor investing

Filtrer les titres sur des critères quantitatifs (value, croissance, rentabilité, faible volatilité). L’IA permet aujourd’hui d’actualiser ces facteurs quasi en temps réel.

Méthode #5 – Quant & data-driven

Backtests, algorithmes, machine learning, langage Python ; on modélise la performance historique d’un signal (ex. hausse des marges + révision haussière du consensus).

Comment réussir en stock picking ?

  1. Maîtriser l’analyse fondamentale

    • Croissance du chiffre d’affaires (> 10 %/an)

    • Marge opérationnelle en amélioration

    • Endettement net/EBITDA < 2

    • Avantage concurrentiel durable (moat)

  2. Fixer des critères spécifiques

    • Capitalisation > 1 Md € pour la liquidité

    • Free-cash-flow positif sur 3 ans

    • Gouvernance notée A par ISS ou Sustainalytics

  3. Suivre un processus discipliné

    • Plan d’achat/vente écrit

    • Revue trimestrielle post-publication

    • Utilisation d’ordres limites / stop-loss

  4. Utiliser les outils 2025

    • ChatGPT-Invest résume un rapport annuel en 30 s

    • Plateformes de data alternative (Orbital Insight, Yewno)

    • API open-source (FMP, Alpha Vantage) pour vérifier les chiffres

Comment diversifier son portefeuille en stock picking ?

Bloc

Objectif

Exemples 2025

Taille cible

Cœur défensif

Stabilité des revenus

L’Oréal, Nestlé, Johnson & Johnson

40 %

Croissance américaine

Cap sur la tech & l’IA

Nvidia, Microsoft, Broadcom

25 %

Marchés émergents

Démographie et rattrapage

TSMC, Reliance, MercadoLibre

15 %

Thématiques

Megatrends ciblées

ETF Hydrogène, actions clean-tech

10 %

Crypto & tokenisation

Diversification non corrélée

BTC ETF spot, actions Coinbase

5 %

Cash & obligations court terme

Dry powder / amortisseur

BTF 3 mois, ETF T-Bill

5 %

Outils technologiques 2025 pour la sélection de titres

  • ChatGPT-Invest : interrogation en langage naturel des filings SEC, génération d’alertes sur changement sémantique (« guidance révisée à la baisse », « départ du CFO »).

  • Titan Analytics : dashboard de données satellites (flux de parkings, production industrielle).

  • TradingView V6 : backtests instantanés de stratégies multi-facteurs, forte communauté.

  • Broker APIs (Trade Republic, DEGIRO) : exécution programmée, DCA automatique.

Avantages & inconvénients récapitulés

Avantages

Inconvénients

Financier

Potentiel de sur-performance, fiscalité PEA

Sous-performance moyenne, frais

Personnalisation

Alignement ESG, convictions

Biais émotionnels

Apprentissage

Compréhension profonde des marchés

Temps requis, veille constante

Innovation

Accès tokenisation, micro-caps

Liquidité parfois faible

Notre avis sur le stock picking

Le stock picking en 2025 est un sport intellectuel exigeant : il récompense la sélection minutieuse guidée par une analyse fondamentale solide et des outils data-driven, mais punit la complaisance. Pour la majorité des investisseurs, un noyau d’ETF global offre la meilleure combinaison rendement / temps / coût. Utilisez le stock picking en satellite (≤ 10 % du patrimoine) pour cultiver votre passion, accroître votre savoir-faire et, pourquoi pas, capturer l’alpha.

🟢 Avantages : potentiel de battage du marché, personnalisation, apprentissage.🔴 Inconvénients : risque de sous-performance, temps, frais, biais psychologiques.

En combinant diversification, gestion des risques stricte et outils IA, vous maximisez vos chances de réussir votre stratégie de stock picking tout en dormant (relativement) tranquille.

Questions fréquentes

  • Comment débuter en stock picking avec 1 000 € ?Chevron Right

    Ouvrez un CTO sans minimum (Trade Republic), ciblez 5 à 8 grandes capitalisations liquides, puis ajoutez 100 € mensuels.

  • Les micro-caps sont-elles indispensables ?Chevron Right

    Non. Elles offrent un fort potentiel de hausse mais une liquidité faible ; limitez-les à 5 % du portefeuille.

  • Puis-je pratiquer le stock picking en cryptomonnaies ?Chevron Right

    Oui : sélectionnez des tokens avec cash-flow on-chain (Ethereum L2, Real World Assets) et appliquez la même discipline : thèse d’investissement, stop-loss, diversification.

Ce site et les informations qui y sont publiées ne constituent en aucun cas des conseils en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Les commentaires et informations délivrées sont l'expression d'opinions personnelles et ne doivent pas être considérés comme des conseils ou recommandations en investissement. Vos décisions d'investissement ne doivent pas reposer uniquement sur ces informations.

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